基于共同加权网络的银企信贷与银行系统风险_郝清民
郝清民,张玲.基于共同加权网络的银企信贷与银行系统风险[J].财贸研究,2021,32(11):37-46.
研究问题
采用二分网络映射方法，构建银行间共同加权网络，对信贷网络的结构性和传染性及其对银行系统风险的影响进行分析
理论机制
国内外通过复杂网络方法对银行系统风险的研究主要集中在以下两方面:
1.基于银行系统内部体系不同主体的复杂结构性视角，建立银行同业关联网络。
银行之间的高连通性可分散系统风险
2.基于银行体系和外部企业的风险传染性视角，研究银行和企业的信贷网络。
银行信用贷款使金融系统相互依赖形成复杂金融网络。银企之间通过信用贷款业务形成复杂关系。银企贷款网络提供风险共担机制，个体之间容易传染形成银行系统风险。企业违约通过贷款网络传播，但随利率和时期具有相对稳定模式。银行与上市公司之间的复杂信贷网络具有演化特征与风险传染特征。银行通过分散对外投资组合、降低银行拆借比例，逐步缓解银行系统风险。
实证数据期间与来源
信贷数据选自 CSMAR 数据库中 2007 年 1 月—2016 年 12 月的上市公司的不同银行分行和下级机
构贷款数据，其他数据来自东方财富网站和 CNRDS 数据。
结论
银企贷款网络在2007年具有“核心－边缘”层级结构特征，到2016年逐步演化为共同群落式网络结构。银行共同网络呈现出异质性网络特性(即同一企业会从多个不同性质银行贷款)。相比国有和股份制银行，城商行与上市公司间的信贷债务网络联系更紧密。包商银行事件暴露出部分城商行对风险传染的影响程度更大。去银行中介化的P2P暴雷事件显示短期内去中介中心势不利于降低银行系统风险，降低大银行中介地位的“去中介”化网络不利于银行系统的抗风险能力。2007—2016年，股份制银行及地方性银行的信贷总量占比呈上升趋势。通过调整银行共同信贷网络聚集性、连通性、中心性和异质性来有效优化银行网络结构。信贷网络的“小世界性”和“高连通度”越高，越有利于缓解系统风险。说明较密切的银行和企业间业务关系，可以降低银行系统风险。这符合金融服务实体经济初衷。银行共同信贷网络的异质性越强，导致银行体系面临系统性风险越大。过度发展城商行，降低大型和股份制银行的业务比重，多元化的贷款趋势，反而增加了银行系统风险。
小结
本文和传统的金融论文不大一样，没怎么看懂，大体上的思路是，采用二分网络映射方法，构建银行间共同加权网络用以分析信贷网络的结构性和传染性及其对银行系统风险的影响。
二分网络：
二分网络的所有节点可分为两个部分，网络的链接只产生于一个部分与另一部分之间。一个二分网络包含两个节点集合U和V。集合U中的节点只和集合V中的节点直接相连。因此，集合U的节点之间不存在直接链接，集合V的节点之间同样也不存在直接链接。