面板、封测、被动件复苏趋势走强
国信证券电子行业周报 面板厂大尺寸化控产策略显成效，高世代面板产线稼动率几乎见顶根据CINNO 报道，2023 年 618 期间京东、天猫、抖音三家电商平台 TV 品类销售量和销售额分别同比增长 11.8%、28.4%，TV 品类较好的同比表现验证了面板厂所采取的大尺寸化控产策略的有效性，面板涨价的同时整机市场需求未受到严重拖累。目前 G10.5/G11、G8.6 产线的稼动率已超过 9
高风险低收益?基于机器学习的动态CAPM模型解释_姜富伟
[1]姜富伟,马甜,张宏伟.高风险低收益?基于机器学习的动态CAPM模型解释[J].管理科学学报,2021,24(01):109-126. 研究问题使用宏观经济和微观企业特征构建了六百多个变量的宏微观混合大数据集，并结合多种经典机器学习算法开发了基于大数据和机器学习的智能动态CAPM模型，检验时变系统性风险对我国股市收益解释能力 理论机制股票市场系统性风险测度以及风险与收益之间的权衡关系是现代资产
投资者理性特征对动量效应的影响——基于中国A股市场的证据_李富军
李富军,姜富伟,杨桦.投资者理性特征对动量效应的影响——基于中国A股市场的证据[J].宏观经济研究,2019(11):112-122. 研究问题从行为金融的视角出发，对投资者理性特征影响动量效应的机制和结果进行了分析，并基于中国A股市场的数据进行了实证检验 理论机制Jegadeesh 和 Titman提出的动量效应(Momentum Effect)对经典金融理论中的有效市场假设提出了挑战。自此以后
资本市场收益可预测性研究进展_张春玲
张春玲,姜富伟,唐国豪.资本市场收益可预测性研究进展[J].经济学动态,2019(02):133-148. 研究问题从收益预测检验与市场有效性的争论出发，总结了资本市场收益（特别是股票收益）可预测性的研究进展 背景当代著名的金融经济学家John H. CoChrane指出资产收益（特别是股票收益）预测的应用几乎贯穿了金融学的所有重要研究领域。但因为资产收益内在地包含了大量不能预测的部分，目前的实证
深度学习与中国股票市场因子投资——基于生成式对抗网络方法_马甜
马甜,姜富伟,唐国豪.深度学习与中国股票市场因子投资——基于生成式对抗网络方法[J].经济学(季刊),2022,22(03):819-842. 研究问题运用深度学习模型研究中国股票市场的收益预测与因子投资 理论机制资本资产定价模型和FF三因子模型等金融市场资产定价模型的关键在于探究金融市场预期投资收益的决定因素。随着大数据时代的到来，越来越多的股票市场异象和定价因子被发现，以大数据和机器学习为代表
大数据提升了多因子模型定价能力吗?——基于机器学习方法对我国A股市场的探究_姜富伟
姜富伟,薛浩,周明.大数据提升了多因子模型定价能力吗?——基于机器学习方法对我国A股市场的探究[J].系统工程理论与实践,2022,42(08):2037-2048. 研究问题采用惩罚线性回归方法和主成分分析等多种机器学习算法，充分挖掘我国A股上市公司财务基本面大数据信息，尝试构建我国资本市场的简约的多因子定价模型。 理论机制在实证资产定价领域，传统且主流的模型是因子定价模型。在理论研究中，CAP
美联储货币政策对我国资产价格的影响_姜富伟
姜富伟,郭鹏,郭豫媚.美联储货币政策对我国资产价格的影响[J].金融研究,2019(05):37-55. 研究问题利用事件研究法考察美联储货币政策对我国资产价格的影响 理论机制美国作为世界经济的领头羊，美联储货币政策调整对我国和世界其他国家都有重要的溢出效应。忽视美联储货币政策对我国的影响，很有可能导致我国金融宏观政策调控过度或不足，从而影响调控效果，并有可能加剧我国金融资产价格波动，破坏金融市场
投资者须关注上市公司管理层情绪变动_姜富伟
姜富伟.投资者须关注上市公司管理层情绪变动[J].清华金融评论,2020(05):97-98. 研究问题公司管理层情绪对公司股价的长期影响 前言金融市场里讨论的情绪，通常指的投资者对未来资产价格变动过于乐观或悲观的非理性预期，即投资者情绪。耶鲁大学席勒教授对市场情绪与资产价格泡沫之间的关系做了非常深入的研究，发现情绪会导致金融资产价格暴涨暴跌、过度波动，在短期内偏离经济基本面，并因此荣获诺贝尔奖。